La Garde civile espagnole (Guardia Civil) a arrêté quatre personnes à Navas del Rey, une petite commune située à l'ouest de Madrid, dans le cadre d'une arnaque de type Ponzi liée à des investissements dans les cryptomonnaies qui aurait escroqué plus de 100 victimes à travers l'Espagne pour un montant d'environ 327 000 €, a confirmé la Garde civile le 18 septembre 2026. L’enquête sur cette affaire a débuté en octobre 2025, après que plusieurs victimes se sont manifestées pour signaler des pertes suspectes liées à ce qu’elles croyaient être des investissements légitimes dans les cryptomonnaies.
Selon les enquêteurs, les quatre suspects ont mis en œuvre cette fraude en recourant à la structure classique d’un système de Ponzi, dans lequel les rendements versés aux premiers investisseurs ne proviennent pas d’une véritable activité d’investissement sous-jacente, mais directement de l’argent déposé par les nouveaux investisseurs recrutés dans le cadre de ce système. Le groupe se serait fait passer pour des courtiers en cryptomonnaies, promettant aux victimes des rendements exceptionnellement élevés sur de courtes périodes d’investissement — une promesse qui, selon les enquêteurs, n’a jamais été étayée par une véritable activité de trading ou de gestion d’actifs, mais qui a permis à la fraude de se maintenir pendant un certain temps en utilisant chaque nouvelle vague de dépôts pour verser des rendements apparemment attractifs aux participants antérieurs, renforçant ainsi la confiance des victimes et les encourageant à recruter leurs amis et leur famille dans le système.
L'enquête de la Garde civile a permis d'identifier les rôles distincts joués par chacun des quatre suspects au sein de l'opération. L'un des membres du groupe était chargé de l'aspect technique de la fraude, à savoir la configuration des applications et des appareils que les victimes utilisaient pour « surveiller » leurs prétendus avoirs en cryptomonnaies et leurs rendements. Un deuxième suspect était chargé de réceptionner physiquement les paiements en espèces au nom du groupe. Les deux autres membres se concentraient sur le recrutement : ils approchaient directement les victimes potentielles, gagnaient leur confiance et les persuadaient de leur remettre de l’argent — un rôle que les enquêteurs décrivent comme essentiel pour permettre au stratagème de continuer à élargir son cercle de victimes, alors même qu’il ne disposait d’aucune véritable source de profit sur laquelle s’appuyer.
Selon les autorités, cette fraude a finalement touché plus de 100 victimes réparties dans toute l'Espagne, pour un montant total de pertes estimé à environ 327 000 €. Comme les systèmes de Ponzi de ce type s’effondrent dès lors que l’afflux de nouveaux dépôts ne suffit plus à couvrir les paiements dus aux premiers investisseurs, ce sont généralement les participants tardifs — souvent ceux qui ont rejoint le système alors qu’il fonctionnait déjà depuis un certain temps — subissent généralement les pertes les plus importantes, car il ne reste plus de fonds disponibles pour les rembourser une fois que la structure s'effondre ou est démantelée par les enquêteurs.
À la suite de ces arrestations, les autorités espagnoles ont saisi cette occasion pour réitérer leurs mises en garde habituelles à l’intention du public concernant les fraudes liées aux investissements dans les cryptomonnaies, une catégorie de criminalité en col blanc qui n’a cessé de se développer en Espagne ces dernières années, parallèlement à l’intérêt croissant du grand public pour les actifs numériques. Les enquêteurs recommandent à toute personne envisageant d’investir dans les cryptomonnaies ou dans tout autre type d’opportunité d’investissement de vérifier au préalable si la personne physique ou morale qui propose cette opportunité est autorisée à fournir des services d’investissement, soit par la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV), soit par la Banque d’Espagne, ces deux organismes tenant à jour des registres publics des entreprises agréées ainsi que des listes d’alerte répertoriant les opérateurs non agréés. Les autorités ont également exhorté le public à considérer les rendements inhabituellement élevés, garantis ou rapides comme un signal d’alerte plutôt que comme une opportunité, car les investissements légitimes — y compris dans les cryptomonnaies — n’offrent pas de rendements élevés sans risque ou garantis. Une troisième mesure de protection recommandée consiste à se méfier des tactiques de pression, telles que l’urgence d’investir rapidement ou de recruter d’autres personnes, qui sont des caractéristiques courantes des systèmes de type pyramidal conçus pour se développer avant que les victimes n’aient le temps de vérifier les affirmations qui leur sont présentées.
L'affaire « Navas del Rey » fait partie des nombreuses opérations de fraude et de blanchiment d'argent liées aux cryptomonnaies démantelées par les forces de police espagnoles au cours de l'année 2026, ce qui reflète une tendance plus générale selon laquelle les groupes criminels exploitent de plus en plus la complexité et la relative nouveauté des marchés des actifs numériques — ainsi que la crainte des victimes de passer à côté de gains rapides — pour dissimuler de simples escroqueries pyramidales derrière le discours d’une innovation financière légitime. Comme ces stratagèmes fonctionnent généralement en grande partie en espèces ou par le biais de virements numériques informels et s’appuient sur les propres réseaux sociaux des victimes pour le recrutement, les enquêteurs affirment qu’ils peuvent être plus difficiles à détecter à leurs débuts que les formes plus traditionnelles de fraude à l’investissement, n’attirant souvent l’attention de la police qu’une fois que le système s’est déjà effondré et qu’un nombre critique de victimes a porté plainte.
Les quatre suspects arrêtés dans cette affaire sont poursuivis pour fraude et prestation non autorisée de services d’investissement ; l’enquête se poursuit, la Garde civile s’efforçant toujours de recenser l’ensemble des victimes et de retrouver et de récupérer, dans la mesure du possible, les fonds obtenus grâce à ce stratagème.
